超過収益力

超過収益力

超過収益力とは、M&Aにおける買収価格から企業価値を差し引いた部分です。 「のれん」とも呼ばれる超過収益力は、経営ノウハウや独自の技術などの無形資産で構成されています。 また、M&Aによって得られる様々なシナジー効果や将来性も超過収益力とみなされ、買収価格に上乗せされます。 つまりM&Aの際には、企業価値に超過収益力が上乗せされた上で、買収価格が決定します。 そのため、財務指標上の企業価値は低くても、高い値段で会社売却できる可能性があります。 ただし買い手側からすると、超過収益力を過大評価した結果、減損が発生するリスクがあります。

関連記事

事業譲渡で発生するのれん

事業譲渡で発生するのれん

M&Aで事業譲渡・譲受を実施すると、のれんという金額が発生します。軒先の暖簾(のれん)と同音である、こののれんという言葉が事業譲渡の現場で使われる意味と、企業会計や税務でのれんをどう取り...

営業権の償却

営業権の償却

営業権の償却とは、M&Aで買収した会社について、何年も利用できる資産の経費を数年に分けて返済するプロセスのことです。平成29年の税制改正によって営業権の償却額の計算で月数按分が必要となっ...

M&Aの「のれん」とは?仕組み、償却期間、会計処理、注意点をわかりやすく解説!

M&Aの「のれん」とは?仕組み、償却期間、会計処理、注意点をわかりやすく解説!

M&Aの買収金額のうち、対象企業の時価純資産額を上回る分をのれんといいます。のれんはブランド力やノウハウなどの無形資産の価額です。そのため、のれんの評価を見誤るとM&A後にのれん...

営業権譲渡

営業権譲渡

営業権譲渡とは目に見えない無形資産を譲渡する行為です。営業権は「のれん」とも呼ばれ、営業権譲渡時にのれん代として買収価格に上乗せされるケースがあります。本記事では営業権譲渡価格の評価方法や営業権...

会社売却における税金

会社売却における税金

会社売却において、税金の対策を練ることは非常に重要なプロセスです。どの手法で会社を売却するかによって、必要な税金が異なるため、税金面で損をしないためには会社売却について熟知しておく必要があります...

会社買収とは

会社買収とは

M&Aが一般化している今、「会社買収」は当たり前に行われる手法になりました。「会社買収」を1つの成長戦略として考えている経営者の方もいらっしゃるでしょう。今回は、会社買収の方法や会社買収...

のれん償却とは?会計処理や期間、メリット・デメリットを解説

のれん償却とは?会計処理や期間、メリット・デメリットを解説

M&Aで発生した「のれん代」は、一定期間内にのれん償却する必要があります。のれん償却の期間は、投資回収を考慮し最長20年以内に設定しましょう。会計基準にIFRSを採用し、のれん償却しない...

のれん償却期間とは?会計基準と税務

のれん償却期間とは?会計基準と税務

買収時の「のれん」は無形固定資産として計上し、一定期間にわたり償却する決まりとなっています。この記事では、買収におけるのれん償却期間、会計基準におけるのれん償却期間と方法、回収期間に基づくのれん...

時価純資産法とは?計算方法や企業価値評価における活用、DCF法との違いを解説

時価純資産法とは?計算方法や企業価値評価における活用、DCF法との違いを解説

企業価値の評価手法の一つに「時価純資産法」があります。時価純資産法とは、企業の保有する資産の時価総額から負債の時価総額を差し引いた金額を企業価値とする手法です。本記事では、時価純資産法のメリット...

記事検索
M&Aコラム
人気の記事
最新の記事
セミナー・イベント

【※メルマガ限定】プレミアムM&A案件情報、お役立ち情報をお届けします。

Banner magazine
ご相談はこちら
(秘密厳守)